CESSION
VOUS SOUHAITEZ CÉDER VOTRE ENTREPRISE
Vous pouvez en faire avec nous le plus beau projet de votre carrière
Céder son entreprise, ce n’est pas monnayer des actifs comptables, c’est transmettre un bien dans lequel on a investi le meilleur de soi-même. Cet actif est parfois même un des éléments principaux du patrimoine du dirigeant, raison de plus pour en obtenir une valorisation optimale.
Nous savons mettre en évidence le potentiel futur de l’entreprise, ce qui est déterminant car l’entreprise rachetée devra créer une nouvelle valeur ajoutée pour permettre au repreneur de la rembourser.
Le rôle de TRANSMICIBLE consiste alors à créer les conditions optimums d’achat pour un repreneur, en livrant une entreprise :
Optimisée, c’est-à-dire à son rendement maximum
Faire de petites économies est aisé mais sans intérêt, en faire beaucoup est illusoire et contre-productif. En revanche, optimiser chaque point méritant des correctifs est très générateur de valeur. On gagne peu à n’agir que sur un poste, on gagne énormément à agir sur tout.
Éclairée par un réel potentiel, afin d’en maximiser la valeur
Il n’est pas sain que le résultat existant finance la reprise, sinon il n’y a plus de moyens pour le développement.
La reprise doit donc être financée par le potentiel non exploité de l’entreprise et par la création de valeur émanant du repreneur.
Il est bon alors de s’interroger sur ce qui séduira l’acheteur : valeur de convoitise, valeur de marque, actifs latents, barrières défensives, portefeuille clients captif, trésorerie excédentaire, organisation à optimiser.
LES ÉTAPES D'UNE CESSION
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PRÉPARATION DE LA CESSION SUR UN PLAN GLOBAL DONT PATRIMONIAL
Rencontre avec tous vos conseils (avocat, expert-comptable, conseil en gestion de patrimoine) afin de constituer une équipe interprofessionnelle multi-compétences pour étudier les différents schémas de cession et vous conseiller pour optimiser et sécuriser votre cession, notamment en coordonnant dès le départ l’intervention de chacun.
DIAGNOSTIC EVALUATION
- Diagnostic donnant lieu à l’évaluation
- Réalisation de documents de synthèse (mémorandum – teaser anonyme)
DÉFINITION DES OBJECTIFS DE CESSION ET RECHERCHE D’ACQUÉREURS
- Définition des objectifs de prix – délai – tout élément pour formaliser le contenu de l’offre attendue
- Profil des acquéreurs recherchés
- Constitution d’une data room sécurisée de présentation de l’ensemble des documents, utilisée ultérieurement pour les audits d’acquisition
- Recherche et sélection d’acquéreurs
- Signature d’engagement de confidentialité
COMPÉTITION DES ACQUÉREURS ET SÉLECTION D’UNE OFFRE
- Organisation d’une compétition entre les différents acquéreurs potentiels afin de recevoir plusieurs offres
- Comparaison des offres
- Choix d’une offre
CHOIX D’UN REPRENEUR ET POURSUITE DU PROCESS
- Coordination de l’intervention des différents conseils
- Poursuite des négociations
- Rédaction du Protocole et de la Garantie d’Actif Passif
- Réitération des actes